Architektur eines hochfrequenz-handelssystems

Hochfrequenz-Trading-System-Design und Prozess-Management Hochfrequenz-Trading-System-Design und Prozess-Management Berater: Roy E. Welsch. Abteilung: Systemdesign und Managementprogramm. Herausgeber: Massachusetts Institute of Technology Datum der Herausgabe: 2009 Handelsunternehmen sind heutzutage sehr stark auf Data Mining, Computermodellierung und Softwareentwicklung angewiesen. Financial Analysts erfüllen viele ähnliche Aufgaben wie die in der Software-und Fertigungsindustrie. Allerdings hat die Finanzindustrie noch nicht vollständig auf hohem Niveau Systems Engineering Frameworks und Prozessmanagementansätze angenommen, die in der Software-und Fertigungsindustrie erfolgreich waren. Viele der traditionellen Methoden für das Produktdesign, Qualitätskontrolle, systematische Innovation und kontinuierliche Verbesserung der technischen Disziplinen gefunden können dem Finance-Bereich angewendet werden. Diese Arbeit zeigt, wie das Wissen aus Ingenieurdisziplinen das Design und Prozessmanagement von Hochfrequenz-Handelssystemen verbessern kann. Hochfrequenz-Handelssysteme sind rechnerisch. Diese Systeme sind automatische oder halbautomatische Softwaresysteme, die von Natur aus komplex sind und ein hohes Maß an Konstruktionsgenauigkeit erfordern. Der Entwurf eines Hochfrequenz-Handelssystems verbindet mehrere Felder, darunter quantitative Finanzen, Systemdesign und Software-Engineering. In der Finanzbranche, wo mathematische Theorien und Handelsmodelle relativ gut recherchiert sind, ist die Fähigkeit, diese Entwürfe in echten Handelspraktiken umzusetzen, eines der Schlüsselelemente der Wettbewerbsfähigkeit einer Wertpapierfirma. Die Fähigkeit, Investmentideen effizient und effizient in leistungsfähige Handelssysteme zu verwandeln, kann einer Investmentfirma einen enormen Wettbewerbsvorteil verschaffen. (Fortsetzung) Diese Diplomarbeit enthält eine detaillierte Studie, die sich aus Hochfrequenzsystemen, Systemmodellen und - grundsätzen sowie Prozessmanagement zusammensetzt Für die Systementwicklung. Besonderes Augenmerk wird auf Backtesting und Optimierung gelegt, die als die wichtigsten Bestandteile beim Aufbau eines Handelssystems gelten. Diese Forschung baut System-Engineering-Modelle, die den Entwicklungsprozess zu führen. Es verwendet auch experimentelle Handelssysteme zur Überprüfung und Validierung von Grundsätzen, die in dieser Arbeit behandelt werden. Schließlich kommt diese These zu dem Schluss, dass systemtechnische Grundlagen und Rahmenbedingungen der Schlüssel zum Erfolg für die Durchführung hochfrequenter Handelssysteme oder quantitativer Investitionssysteme sein können. Thesis (S. M.) - Massachusetts Institut für Technologie, System Design und Management-Programm, 2009. Cataloged aus PDF-Version der Arbeit. Enthält bibliographische Hinweise (S. 78-79). Schlüsselwörter: System Design and Management Program. Browse My AccountThere sind eigentlich nur 3 große Blöcke in einem Algo-Handelssystem. 1. Market Data Handler (z. B. FAST-Handler) 2. Strategie-Modul (z. B. crossOver-Strategie) 3. Order Router (z. B. FIX Router) können Sie Risikotests entweder am Strategy Module oder dem Order Router Module oder beides hinzufügen. So lange Ihr Datenfluss ist korrekt, sollten Sie gut zu gehen. Denken Sie daran, dass Sie ein ATS für minimale Latenz entwerfen, und das Hinzufügen von mehr Ebenen oder Komplexität wird auf Kosten der Latenz kommen. Minimal ATS-Architektur Und wenn Sie die Glocken und Pfeifen hinzufügen, würde es wie die folgenden aussehen: Wenn Sie auch an der Nitty-Gritty der Umsetzung der oben genannten Architektur interessiert sind, sollten Sie die folgenden Dinge im Auge behalten. Vermeiden Sie Schlösser / Mutexes. Wenn Sie es verwenden müssen, versuchen Sie es durch lockless Strukturen mit Atomkernen ersetzen. Es gibt mehrere Bibliotheken für locklose Datenstrukturen (z. B. libcds, Concurrency-Kit usw.). C-11 unterstützt std :: atomar. Und Sie sollten danach streben, sie zu benutzen. Vermeiden Sie, was in QuickFIX getan wird. Seine geschrieben für Sicherheit / Flexibilität / Wiederverwendbarkeit als Objekt (Sperren) Erstellung und Vernichtung wird für jeden Aufruf einer Nachricht an den Router durchgeführt. Sicherlich keine Möglichkeit, eine Latenz sensible Code schreiben. Keine Laufzeitspeicherbelegung. Laufzeitpfad sollte maßgeschneiderte und sperrenfreie Speicherverwaltung mit vorab zugewiesenem Speicherpool verwenden. Die gesamte Initialisierung kann in Konstruktoren durchgeführt werden. Feste Verbindung. Threading-Modell, I / O-Modell und Speicher-Management sollte so konzipiert, zusammen zu arbeiten, um eine optimale Gesamtleistung zu erzielen. Dies geht gegen das OOP-Konzept der losen Kopplung, aber es ist notwendig, um Laufzeitkosten des dynamischen Polymorphismus zu vermeiden. Verwenden Sie Vorlagen. In der gleichen Vene, würde ich auch vorschlagen, dass Sie auf C-Templatierung, um Flexibilität des Codes zu erreichen. OS / Hardware-Optimierung: Schließlich sollten Sie mit Linux RT Kernel und Solarflare Netzwerkkarte mit OpenOnLoad Treiber für minimale Latenz arbeiten zu arbeiten. Können Sie weiter schauen, um die CPU zu isolieren und führen Sie Ihr Programm auf, dass bestimmte Kern. Und schließlich die öffentliche API, die Sie benötigen, um strategischen Entwicklern auszusetzen. Ich möchte, dass dies die minimale Menge, die die gesamte Komplexität dieser bestimmten Austausch / Ziel wäre. (OrderInfo) 0 virtual bool sendRplOrd (OrderInfo) 0 virtualBut bedeutet, dass die OrderInfo-Klasse ALLE Angaben benötigen, die von der Destination / Exchange benötigt werden. In der Regel erfordert der Austausch die gleiche Art von Informationen, aber wie Sie entlang gehen und unterstützen mehr Börsen / Destinationen würden Sie sich fügen Sie mehr Variablen in dieser Klasse. Im Folgenden sind die wichtigsten Fragen / Herausforderungen, die Sie sich stellen müssen: 1. Multi-Prozess-Architektur oder Multi-Thread-Architektur. Ob ein monolithischer Prozess mit mehreren Threads zu bauen, oder schreiben Sie mehrere Prozesse. Die Kosten für mehrere Prozesse ist die Nachricht übergeben Latenz, während die Kosten für mehrere threaded einzigen Prozess ist, dass jeder Fehler kann das gesamte System zu senken. 2. Nachrichtenübergabe: Während Sie aus einer Vielzahl von Optionen wählen können, sind Sie durch Latenzbetrachtung eingeschränkt. Am schnellsten IPC wäre Shared Memory, aber dann, wie würden Sie tun, die Synchronisation verbringen einige Zeit mit diesen beiden Fragen, weil sie den Baustein, auf dem Ihre Architektur steht. Bearbeiten: FIX und FAST Bezüglich populäres / Standardprotokoll ist FIX zum Senden von Aufträgen und FAST für Marktdaten. Having said, dass die meisten Börsen haben ihre eigene native Protokoll, das schneller als FIX ist, weil FIX ist in der Regel auf der Oberseite ihres nativen Protokolls implementiert. Aber sie unterstützen immer noch FIX erhöht die Geschwindigkeit der Bereitstellung. Auf der anderen Seite, während FIX von den meisten Börsen übernommen wird, genießt FAST nicht so viel Akzeptanz. Wenn überhaupt, würde es nur eine Handvoll Austausch geben. Die meisten von ihnen senden entweder über FIX selbst (niedrige Latenzzeit) oder verwenden Sie ihre eigenen nativen binären Protokoll. z. B. In Indien, NSE, BSE und MCX / MCXSX, alle drei Börsen gibt Ihnen FIX-Protokoll zusätzlich zu nativen Protokoll, aber nur BSE gibt Ihnen FAST für Marktdaten. Und das ist auch von FAST auf native mit Einführung von EOBI. Können Sie die gleiche Sache an andere Börsen extrapolieren. 2.8k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Wie John erwähnt, ist OMS der Crux von jeder Handelsplattform und Sie sollten von der Erforschung darüber beginnen. Sie müssen Zeit verbringen, um Ihre Handelslebenszyklus, Ereignisse und Eigenschaften zu bestimmen, die Sie auf dem OMS einbetten möchten und die, die Sie Ihre Algo-Maschine behandeln möchten. Metcetera bietet eine Open-Source-OMS, ich haven039t verwendet es persönlich aber it039s einer der wenigen auf dem Markt. Die nächste Sache, die Sie betrachten sollte, ist die Bereitstellung einer Schnittstelle zu Quelldaten in und schieben Sie es aus. Dies ist für ein Kundenauftragseingabesystem, zum der Auftragsdetails zu werfen und Algo-Maschine, um sie zu versorgen. Eine Menge von Sell Side OMS039s verwenden eine Kombination von proprietären Programmen in Java / C mit FIX geschrieben. FIX-Protokoll ermöglicht es Ihnen, Echtzeit über Systeme in einem vereinfachten amp-vordefinierten Nachrichtenformat zu kommunizieren, das von der FIX-Protokollgemeinschaft festgelegt wird. Gehen Sie zu der FIX-Protokoll-Organisation gt Homepage, um mehr darüber zu lesen. Betrachtet auch Open Source FIX Engine. Eine Open-Source-Implementierung der FIX-Engine. Als nächstes kommt eine Marktdaten-Schnittstelle, um Echtzeit-Zeitsicherheits-Marktinformationen zu liefern, Daten, die von Hoch / Niedrig / Offen / Schließen bis Best Bid / Best Ask, Total gehandeltes Volumen, Letzter Preis, Letztes Volumen, Bid-Anführungszeichen, Sie suchen wirklich hängt von der Art der Strategie, die Sie implementieren möchten. Ich glaube, Interactive Broker bietet einen Echtzeit-Daten-Feed über FIX. Exchange-Konnektivität ist als nächstes, wo Ihr Algo interpretiert die Signale, erstellen Sie eine Bestellung und Routen zu einem Exchange oder ECN. Entwickeln sie im eigenen Haus könnte hart sein, wie Sie benötigen, um auszutauschen Exchange-Mitgliedschaft, zertifizieren Sie Ihre Plattform und zahlen einen regulären Mitgliedsbeitrag. Ein billiger Weg ist, eine Broker-API (wie IB) zu verwenden und Route der Reihenfolge durch sie. Historische Daten sind ebenso von wesentlicher Bedeutung, wie man das aktuelle Marktverhalten mit seinen historischen Werten vergleichen möchte. Parameter wie durchschnittlicher Spread, VWAP-Profile, durchschnittliches Tagesvolumen usw. können erforderlich sein, um die Entscheidungsfindung zu beeinflussen. Sie können es auf Datenbank (bevorzugt), aber wenn Geschwindigkeit der Essenz dann laden Sie es auf dem Server-Cache, wenn Sie Ihr Programm beginnen. Sobald Ihre Peripherie-Systeme eingerichtet sind, können Sie die Entwicklung Ihrer Algo-Programm, wie Sie es funktionieren wollen. Diese grundlegende Infrastruktur ermöglicht es Ihnen, einen übergeordneten Algo-Auftrag einzugeben, Marktdaten zu lesen, auf die Signale zu reagieren, aber untergeordnete Aufträge zu generieren und sie auf das Austauschauftragsbuch und die historischen Daten zu setzen, um die Entscheidungsfindung zu beeinflussen. Das OMS hält die Verknüpfung zwischen der übergeordneten Amp-Kinderreihenfolge, deren Echtzeitstatus und Aktualisierungen durch die Algo - oder Exchange-Konnektivitätsplattform. Was Sie innerhalb des Algo umsetzen wollen, ist ganz bei Ihnen. 1.8k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Martin Krmer. Computer-Wissenschaftler, Full-Stack-Coder, mit einer guten Idee des maschinellen Lernens Es sieht viel einfacher, als Sie vielleicht denken, wie sie Hauptziel ist es, Reaktionen auf Signale in der Größenordnung von Mikrosekunden und nicht optimieren für jede Art von komplizierten Modell zu erreichen. In der Praxis bedeutet dies, dass Sie sich nicht leisten können, außer ein paar sehr einfache mathematische Operationen. So große Händler in diesem Bereich wirklich Geld verdienen, indem sie in der Lage, eine Mikrosekunde schneller als ein Wettbewerber reagieren und nicht durch die Interpretation der Daten in einer komplizierten Weise. 2.2k Ansehen middot Ansicht Upvotes middot Nicht für ReproductionYour One-Stop-Quelle für Multi-Asset automatisierte Handelstechnologie Jetzt können Sie verwalten, automatisieren und optimieren Sie Ihre globalen Handelsaktivitäten mit größerer Effizienz mit einem brokerneutralen Execution-Management-System. InfoReach bietet integrierte, leistungsstarke Handelssoftware für Auftrags - und Handelsmanagement. Globale Konnektivität. Marktdurchführung, Risikomanagement. Transaktionskostenanalyse (TCA) und vieles mehr. Als anerkannter Branchenführer in der Entwicklung eigenständiger, unternehmensweiter Technologie seit 1995 bietet InfoReach umfassende Softwarelösungen für das Managementsoftwaremanagement und eine geringe Latenzkonnektivität für die globale institutionelle Handelsgemeinschaft. Volle Integration mit intelligenten Handelswerkzeugen wie Algorithmen. Pre / In / Post-Trade-Analysen und Risikokontrollen ermöglichen es Kunden, Investitionsentscheidungen mit erhöhter Geschwindigkeit und Kontrolle auszuführen. Kontinuierlich aktualisierte Technologien helfen Unternehmen aller Größenordnungen konkurrieren effektiver in schnell verändernden Märkten. Lösungen für jeden Schritt des Handelsprozesses können zu einem einzigen Execution-Management-Handelssystem zusammengefasst werden, das Ihre Trading-Desk-Infrastruktur vereinfacht und Prozesse standardisiert. Mit Technologie von Grund auf gebaut, um Multi-Asset-Handel zu unterstützen. Sie genießen nahtlosen Handel über Aktien. Werden. Futures Forex Feste Erträge. Zinsswaps mit anlagenspezifischer Funktionalität. FIX-basierte, brokerneutrale Konnektivität ermöglicht es Ihnen, was, wo und mit wem Sie wollen, um die Welt zu handeln. TradeReady-Funktionalität Blitzschnelle Bereitstellung Die InfoReach-Lösung ist für anspruchsvolle Anwender konzipiert, die ohne lange Wartezeit die bestmögliche Funktionalität und Werkzeuge benötigen. Unsere Execution-Management-Software ist kompatibel mit wenig Bedarf für Anpassung und unterstützt eine Vielzahl von Trading-Stile und Strategien. Mit einer durchschnittlichen Einsatzzeit von nur 3 Wochen setzen wir den Goldstandard für Lieferung und Service. InfoReach bietet Ihnen erweiterte Funktionen und Tools, mit denen Sie neue Marktchancen erkennen und neue Marktchancen nutzen, Handelsstrategien automatisieren, Risiken minimieren, die Ausführungsqualität verbessern und die Transaktionskosten senken können Mit Änderungen der Marktstruktur und der Regulierung Schritt halten, darunter: Pre / at / Post-Trade-Analyse FIX-Konnektivität zu den wichtigsten Quellen der globalen Liquidität für Aktien. Werden. Futures Forex Feste Erträge. Zinsswaps Low-Latency-, High-Volume-Handel Durchführung Manuelle, algorithmische und automatisierte Handel Black Box Entwicklung und Testumgebung Echtzeit-interaktive Charts und Positionsüberwachung Zugang zu globalen Brokerage-Dienstleistungen und Strategien für Multi-und Cross-Asset-Handel Direktmarkt (Verkaufsseite) Regulatory Reporting (Verkaufsseite) Consolidated Desktop Erstellen Sie eine maßgeschneiderte Handelsumgebung Alle unsere Lösungen können angepasst und in einem einheitlichen automatisierten Handelssystem geliefert werden, das erfüllt Ihre spezifischen Handels-Management und Ausführung Bedürfnisse. Oder Sie können ausgewählte Technologiekomponenten auswählen, die unabhängig und / oder in bestehende Systeme integriert werden können. Mit Ihrer Wahl der Vor-Ort-Installation oder dem Hosting in einem unserer weltweiten Rechenzentren macht InfoReach ein einfaches Upgrade auf die Best Execution Order Management Software. Multi-Strategie, Multi-Asset EMS Mit einem Multi-Strategy Broker-neutralen Execution Management System (EMS) können Sie neue Marktchancen nutzen und kostengünstig Trades über mehrere Broker, Veranstaltungsorte, Instrumente und Geografien hinweg durchführen. True Multi-Asset-Klasse Abdeckung strafft Trader Workflow und beseitigt die Notwendigkeit für mehrere Plattformen. Sie können auf eine breite Palette von Brokerage-Services (Order Routing, DMA, Strategien usw.) für mehrere Assetklassen zugreifen und diese über einen einzigen Zugangspunkt nutzen, um Zeit, Ressourcen und Kosten zu sparen. Unsere Trade-Management-Software lässt sich leicht in Order Management Systeme integrieren. So dass Händler Aufträge erteilen und Aufträge in Echtzeit empfangen können. Während FIX-Konnektivität mit den meisten OMS-Anbietern bereits etabliert wurde, können neue Integrationen schnell und schnell innerhalb von Tagen abgeschlossen werden. Enterprise-Stärke-Technologie unterstützt mehrere Trading-Stile und Strategien InfoReach-Technologie ist so aufgebaut, dass automatisierte und algorithmische Handel mit geringer Latenz und hoher Durchsatz ermöglichen. Seine Flexibilität und Skalierbarkeit unterstützt eine Vielzahl von Trading-Stilen und Strategien, so dass Sie Alpha-und reduzieren die Auswirkungen auf den Markt. Mehr Geschwindigkeit und Kontrolle im Auftragsabwicklungsprozess Unsere Handelsmanagementsysteme bieten leistungsstarke Out-of-the-box-Funktionalität, die es kaufseitigen Händlern ermöglicht, Trades mit erhöhter Geschwindigkeit und Kontrolle auszuführen: Fortgeschrittene Trading-Funktionen für Einzelaktien und Listen und einschliessliches Portfolio, Paare und Mehrtagskorb Handel Handel über Aktien. Werden. Futures Forex Feste Erträge. Zins-Swaps aus einem einzigen Blotter mit anlagenspezifischer Funktionalität (inklusive mehrbeiniger Futures - und Optionsaufträge) Brokerneutrale Technologie ermöglicht Ihnen die Erstellung, Zuteilung und Ausführung Ihrer Aufträge mit mehreren Brokern über eine Schnittstelle und den Point of Entry Interactive Charts, Diagramme und Wärmekarten helfen Ihnen, schnell Marktchancen zu erkennen und zu agieren Echtzeit-Positionsüberwachung bietet eine konsolidierte Sicht der Aktivitäten auf den globalen Märkten für mehrere Assetklassen Webbasierter Multi-Broker-Handel mit einem Service für OMS-Backup EMS-Backup Zugriff auf mehrere Brokerage-Handelsplattformen und algorithmischen Ausführungsdiensten rund um den Globus von jedem internetfähigen PC mit unserem Brokereach-Handelsportal (www. Brokereach). Diese einfache Web-basierte Trading-Anwendung ermöglicht es Ihnen, Aufträge und Ausführungen über mehrere Standorte zu konsolidieren und zu überwachen Handelstätigkeit in Echtzeit. Sie können eine unbegrenzte Anzahl von Brokern über einen einzigen Zugangspunkt ohne Kosten verbinden. Brokereach kann auch als kostenloser Service für Ihre OMS Backup oder EMS Backup dienen. Unsere sicheren Server können Ihre Handelsausführungsdaten regelmäßig während des ganzen Tages speichern, einschließlich der ausgeführten und verbleibenden Positionen. Dies ermöglicht Ihnen, schnell abwickeln oder komplette Trades, wenn Ihr gewohnheitsmäßiges Handelssystem eine Unterbrechung erleidet. Erfahren Sie mehr über unsere Buy-Side-Lösungen Um mehr über InfoReach Trade Management-Software erfahren Sie unter: Trading Risk Controls Jetzt können Sie sehen und kontrollieren Risiko weltweit über alle Handelsaktivitäten und Systeme in Echtzeit. Automatisierte Risikokontrollen aus InfoReach erlauben es, eine Hierarchie von Sicherungen und Limiten über ein breites Spektrum von Variablen wie Trader, Instrument, Position, Einheit und Ziel anzuwenden. Pre - und at-trade Risikobewegungen überwachen alle Risikovariablen und triggern Alarme, wenn sie benötigt werden, um den Handel anzupassen oder die Freigabe von nichtkonformen Aufträgen zu blockieren. Die Risikolimite-Technologie umfasst Aufträge, die manuell, algorithmisch, über API oder von anderen Drittanbieter-EMS stammen. Die Risikobewertung von Aufträgen basiert auf einer Aggregation der verfügbaren Transaktionsfluss-Informationen, einschließlich Auftrags - und Ausführungsdaten sowie Marktdaten. Risiko in Echtzeit festhalten oder kontrollieren Egal, wo oder mit wem Sie handeln, Ihr Unternehmen kann das Risiko mindern, wenn die Parteien eines Handels oder eines größeren Marktes durch einen beabsichtigten Auftrag nachteilig beeinflusst werden könnten. Beispielsweise können Sie: Vermeidung von Fettfingerfehlern Vermeiden Sie negative Auswirkungen auf den Markt, indem Sie den Vergleich mit solchen Metriken vergleichen, wie das berechnete durchschnittliche Handelsvolumen des Instruments. Stellen Sie individuelle Risikotoleranzen für Fonds, Konten, Strategien, Händler und Instrumente (Wertpapiere) ein Aufträge aus Runaway-Algorithmen Prüfen Sie auf eine fehlerhaft eingegebene Bestellung oder übersteigen Sie jegliche Art von Risikotoleranz, z. B. das Herausnehmen einer zu großen Position. Flags, die andere interne Risikoschwellen überschreiten, erhalten eine konsolidierte Sicht auf das unternehmensweite Risikoexposure Für mehrere Ebenen einschließlich Client, Konto, Trader, Trading-Desk und Unternehmen angesehen werden. Und wenn Ihre Firma mehr als eine Handelsanwendung und / oder Trades über mehrere Broker verwendet, kann die InfoReach-Risikolimite-Technologie Informationen aus anderen Handelssystemen zusammenfassen und eine einheitliche konsolidierte Sicht auf das globale Risikopotenzial in Assetklassen bereitstellen. Einfache Implementierung in jede Handelsumgebung Unsere Risikocontrolling-Technologie ist in unserem InfoReach TMS enthalten. Prelude und HiFREQ Multi-Broker-Handelssysteme. Und jetzt ist es auch als separates, unabhängiges Modul für Firmen mit anderen EMS s und OMS s verfügbar. So ist es möglich, vorkonfigurierte Risikolimite nahtlos auf Ihren gesamten Auftragsfluss zu übertragen. Hochfrequenz-Algorithmik-Engine Einsatz der Technologie für Low-Latency, Hochfrequenz-Handel Algorithmen ohne zu müssen, zu bauen und zu pflegen Ihre eigene spezialisierte Infrastruktur. HiFREQ ist unsere Hochfrequenz-Handelssoftware, die den automatisierten strategiebasierten Handel für Aktien, Futures, Optionen und Devisen unterstützt. Es bietet alle wesentlichen Komponenten, um den Durchsatz von Zehntausenden von Aufträgen pro Sekunde bei Sub-Millisekunden-Latenz zu erleichtern. Zugriff auf hochfrequente Handelsalgorithmen von Brokern und anderen Anbietern und Bereitstellung komplexer Handelsstrategien über Assetklassen hinweg. Erstellen, Back-Test und Bereitstellung proprietärer Handelsstrategien in einer Black-Box-Entwicklungsumgebung. Skalierbare, brokerneutrale Architektur ermöglicht es Ihnen, mehrere Strategien gleichzeitig auszuführen und über mehrere Server an verschiedenen Destinationen und Broker-Rechenzentren bereitzustellen. HiFREQ ist eine Add-on-HFT-Software für InfoReach-Handelsplattformen, die unsere skalierbare, dreistufige Architektur und FIX Engine nutzt, um eine hohe Geschwindigkeit und hohe Durchsatzkapazität zu gewährleisten. Aufträge können an ein beliebiges globales FIX-kompatibles Ziel weitergeleitet werden. Unsere HiFREQ HFT-Software ist auch selbstständig als schlüsselfertige Black-Box-Handelslösung verfügbar. Global Broker FIX-Konnektivität Unsere brokerneutrale Architektur und ein umfangreiches Order-Routing-Netzwerk ermöglichen es Ihnen, schnell und unkompliziert auf ein beliebiges Ziel im globalen Financial Information Exchange Network (FIX) zuzugreifen. InfoReach verbindet derzeit mehr als 140 Broker, ECNs, MTFs, Börsen, ATSs, Dark Pools, Devisenhändler und Banken sowie andere wichtige globale Liquiditätsquellen für Aktien. Werden. Futures Forex Feste Erträge. Zinsswaps Sie können auf eine breite Palette von Brokerage-Dienstleistungen, einschließlich Order Routing, Direct Market Access (DMA) und Strategien, zugreifen. Mehr als 500 aktualisierte Broker-Ausführungsalgorithmen über mehrere Asset-Klassen können von einem einzigen systemdashsaving Sie Zeit, Ressourcen und Kosten zugegriffen werden. Um überragende Leistung, Zuverlässigkeit, niedrige Latenzzeiten und hohen Durchsatz zu gewährleisten, bietet InfoReach über sein eigenes InfoReach FIX Network (IFN) Markt - und Broker-Konnektivität. Während viele Destinationen bereits zertifiziert sind, kann FIX-Konnektivität zu jedem konformen Ziel etabliert werden easilyndashoften innerhalb weniger Tage. Als zusätzlichen Vorteil bietet das IFN ein Echtzeit-Alarmierungsmerkmal, das Händler darüber informiert, wann immer ein Handelsziel in unserem Konnektivitätsnetzwerk unerreichbar wird, unabhängig davon, ob eine Order - oder Order-Änderung im Spiel ist. Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, Aufträge zu einem verfügbaren Makler weit vor dem Markt zu schließen. Für diejenigen, die ihr eigenes Broker-Routing-FIX-Netzwerk anpassen und pflegen möchten. IFN-Software ist bei InfoReach erhältlich. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie InfoReach Financial Information Exchange Network Um eine teilweise Liste der Broker Algos derzeit über unsere Financial Information Exchange Konnektivität Netzwerk zu sehen, besuchen Sie Broker Algos Execution Algorithmen Algorithmic Handel ist ein wesentliches Instrument bei der Suche nach Alpha-Generation und Konservierung und InfoReach Technologie wurde von Tag an entworfen, um es mit der höchsten Leistungsfähigkeit zu ermöglichen. Sowohl unsere TMS - als auch Prelude-Handelsplattformen umfassen eine Reihe vorgefertigter Algorithmen für populäre Ausführungsstrategien. Und wir liefern den Quellcode, so dass Kunden leicht anpassen und Back-Test-Algorithmen. Buy-Side-Händler können auch mehr als 500 aktualisierte Ausführungsalgorithmen über mehrere Assetklassen von mehr als 40 globalen Brokern und Drittanbietern zugreifen. Mit nahtloser Integration in eine Multi-Broker-Trade-Execution-Plattform. InfoReach-Kunden können sich in schnell wandelnden und hart umkämpften Märkten einen Vorteil verschaffen. Für den ultimativen Black-Box-Handel bietet InfoReach unsere HiFREQ algorithmische Engine für die Erstellung und den Einsatz hochfrequenter Strategien. HiFREQ kann unabhängig als eigenständige Black-Box-Trading-Lösung oder als Teil der InfoReach TMS oder Prelude Handelsplattform verwendet werden. Egal welche Lösung Sie wählen, die InfoReach-Technologie spart Zeit und Kosten für die Entwicklung eigener Algos von Grund auf. Und unser Netzwerk mit niedrigen Latenzzeiten kann dazu beitragen, die bestmögliche Performance in den heutigen globalen Märkten zu gewährleisten. Erfahren Sie mehr über die angebotenen Ausführungsalgorithmen über die InfoReach-Handelsplattformen Portfolio und Kasse Verkaufsseitige OEMs für den globalen Handel Jetzt können Sell-Side-Unternehmen ihr Portfolio und den Einzelauftraghandel mit einer kostengünstigen Lösung automatisieren und optimieren. Das InfoReach-Order - und Execution-Management-System (OEMS) integriert die OMS-Funktionalität mit den intelligenten Handelswerkzeugen und den erweiterten Ausführungsmöglichkeiten eines unternehmensweiten Handelsmanagementsystems. Sein die elegante Technologieantwort für die, die das Beste von beiden Welten suchen, die in einer einzelnen, kundengerechten Plattform vereinigt werden. Unsere Trade-Management-Software bietet Sell-Side-Trading-s mit der Technologie und Tools, um Kunden Bestellungen und Körbe durch den effizientesten Ablauf Zyklus zu nehmen. Beginnend mit der Pre-Trade-Analyse eines Kunden beauftragt Bestellungen, die InfoReach Sell-Side TMS eng umgibt den Handel Zyklus mit Pre-Trade, In-Trade-und Post-Trade-Analyse. Es zeichnet Leistung gegen verschiedene Benchmarks auf und hält Händler und Klienten auf dem Laufenden über Fortschritt und Resultate. Mit der speziell für den Großhandel entwickelten EMS-Technologie ermöglicht die InfoReach OEMS ein rasches, leistungsfähiges Auftragsstaging und - management. Händler können sogar Tausender-Namenkörbe in Sekunden umdrehen. Eingebaute Algorithmen. Integration mit Hunderten von Drittanbieter-Algorithmen. Die Konnektivität zu einem breiten Spektrum von globalen Märkten und die Möglichkeit, die Ausführungs - und Routing-Logik anzupassen, bieten Sell-Side-Händlern überlegene Tools zur Verbesserung der Ausführungsleistung. Erhalten Sie die Energie, um mehr mit einem einzelnen Handelsmanagementsystem zu tun: Automatisieren Sie das komplette Handels - und Auftragsmanagement-Verfahren, das vom Eingang der Kundenaufträge zur Post-Handelsanalyse der Ausführung zu den regulatorischen Berichten (OATS und TRF / ACT) Verwalten Sie Erleichterung, Agentur und Haupthandel, Markt-Herstellung, Pre-Trade-Kontrollen. Ausführung Fehlerbehandlung und regulatorische Berichterstattung Steigern Sie die Leistung mit erweiterten Single-Stock-und List-Trading-Fähigkeitenndashincluding Index, Paare. Und Multiday-Korbhandel Schneller Zugriff auf Liquidität und Einsatz algorithmischer Strategien über mehrere Veranstaltungsorte und Destinationen mit unserem FIX-basierten Konnektivitätsnetzwerk Erfassen von Marktchancen mit interaktiven Charts, Graphen und Wärmekarten Überwachen Sie alle globalen Handelspositionen (ausgeführt, teilweise ausgeführt und Arbeitsaufträge) in Echtzeit über Instrumente und Konten verwalten Risiken mit automatisierten Risikokontrollen. Übernehmen Sie eine Hierarchie von Sicherungen und Limiten in einem Spektrum von Variablen (wie Trader, Instrument, Position, Einheit und Ziel) und lösen Sie Warnungen aus, um Trades oder Blockaufträge anzupassen. Darüber hinaus kann die InfoReach Trade Management Software mit unserer HiFREQ algorithmischen Engine integriert werden Erleichtern den Durchsatz von Zehntausenden von Aufträgen pro Sekunde bei Unter-Millisekunden-Latenz. HiFREQ bietet alle wesentlichen Komponenten für die Erstellung, Prüfung und den Einsatz hochfrequenter Strategien. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie Hochfrequenz-algorithmischen Motor. Erstellen Sie eine benutzerdefinierte Handelsumgebung mit blitzschneller Bereitstellung Während die InfoReach OEMS mit den meisten Trade-ready-Funktionalität out-of-the-box kommt, kann es angepasst werden, um Ihre spezifischen Handels-Management-und Ausführungsbedürfnisse zu erfüllen. Mit Ihrer Wahl der Vor-Ort-Installation oder dem Hosting in einem unserer weltweiten Rechenzentren bedeutet InfoReach eine branchenführende Implementierungszeit von nur 3 Wochen. Webbasierter Multi-Broker-Handel mit einem Service für OMS-Backup EMS-Backup Zugriff auf mehrere Brokerage-Handelstheken Und algorithmische Ausführungsdienste rund um den Globus von jedem internetfähigen PC über unser Brokereach-Handelsportal (www. Brokereach). Mit dieser einfachen webbasierten Anwendung können Sie Aufträge und Ausführungen über mehrere Standorte hinweg konsolidieren und die Handelsaktivität in Echtzeit überwachen. Sie können eine unbegrenzte Anzahl von Brokern über einen einzigen Zugangspunkt ohne Kosten verbinden. Brokereach kann auch als kostenloser Service für OMS Backup oder EMS Backup dienen. Unsere sicheren Server können Ihre Handelsausführungsdaten regelmäßig während des ganzen Tages speichern, einschließlich der ausgeführten und verbleibenden Positionen. Dies ermöglicht Ihnen, schnell abwickeln oder komplette Trades, wenn Ihr gewohnheitsmäßiges Handelssystem eine Unterbrechung erleidet. Direct Market Access InfoReach bietet eine Direkt-Market-Access-Infrastruktur (DMA), um die Sell-Seite direkt oder über DMA-Broker direkt an Handelsziele weltweit anzubinden. Unsere OEMS-Kunden können auch erweitern DMA-Service auf ihre Buy-Side-Clients und ihnen zu konkurrieren mehr effektiv für Unternehmen. Durch die Bereitschaft zu wichtigen globalen Liquiditätsquellen einschließlich Börsen, ECNs, MTFs, ATSs, Devisenhändler und Banken können Sell-Side-Unternehmen das Niveau der Handelsdienstleistungen erhöhen, die sie Kunden bereitstellen. Und mit der Handelstechnologie, die tauschspezifische Auftragsarten unterstützt, können Händler das Ordermanagement optimieren und die Handelsausführung verbessern. Ausgelegt für zuverlässigen, leistungsstarken Handel Wie bei allen InfoReach-Technologien. Ist unsere DMA-Infrastruktur speziell für den Low-Latency - und High-Volume-Handel konzipiert. Unsere flexible und skalierbare Architektur kann so konfiguriert werden, dass sie globale DMA-Anforderungen von schnellen, hochdurchsatzfähigen Algo-Systemen bis hin zum Enterprise-Order-Management und der - Unterstützung unterstützt. Und mehrere Co-Locations an strategischen globalen Rechenzentren ermöglichen es uns, Ihnen einen schnelleren und effizienteren Marktzugang zu bieten. Als vertrauenswürdiger Anbieter von unabhängigen, unternehmenswichtigen Handelstechnologie seit 1995 bietet InfoReach die bewährte Zuverlässigkeit und beispiellose Dienstleistung, die Ihr Unternehmen auf Deployndashand sponsorndashtrue direkten Marktzugang rechnen kann. Globale FIX-Konnektivität Erhalten Sie zuverlässige, leistungsstarke Konnektivität zu einem beliebigen Ziel im globalen Financial Information Exchange-Netzwerk (FIX) mit einem Minimum an Zeit und Kosten. Das InfoReach FIX Network (IFN) liefert FIX-Konnektivität zu den wichtigsten globalen Liquiditätsquellen für Aktien. Werden. Futures Forex Feste Erträge. Zinsswaps. Sie können auf Austausche, ECNs, MTFs, ATSs, Dark Pools, Devisenhändler und Banken und andere Gegenparteien über ein einziges Gateway zugreifen. Unsere einzigartige Architektur für die Integration von Financial Information Exchange sorgt für überlegene Leistung, Zuverlässigkeit, geringe Latenz und hohen Durchsatz. IFN kann extrem hohe Mengen an Aufträgen, Änderungen und Ausführungen verarbeiten und verschiedene Körbe von Tausenden von Namen enthalten. Distinctive Multi-Hub-Modell eliminiert Engpässe Typische Hub-und-Speichen-Netzwerke liefern FIX-Konnektivität über einen einzigen Punkt (der Hub) an mehrere Handelsteilnehmer (die Speichen). Da jedoch ALL-Nachrichten von allen Gegenparteien zuerst von demselben freigegebenen Hub empfangen und analysiert werden müssen, bevor sie an die entsprechenden Ziele geroutet werden, sind Engpässe in der Nachrichtenwarteschlange und im Durchsatz üblich. Unser Financial Information Exchange Netzwerk bietet mehrere Verbindungen (Hubs) über einzelne Broker Gateways. Handelsteilnehmer können Aufträge gleichzeitig abschließen und Ausführungen erhalten, wodurch ein größerer Durchsatz und ein schnellerer weltweiter Marktzugang gewährleistet wird. Komfort und Zuverlässigkeit IFN bietet komplette FIX Verwaltung, Connectivity Management und 24/7 weltweite Unterstützung. Alle von einem erfahrenen FIX Networking-Team, die entlastet Ihre Organisation der technischen Arbeitsbelastung und Verantwortung. Was mehr ist, die Hochverfügbarkeits-Systemarchitektur von IFN, mehrere Gateways / Hubs und eine redundante Netzwerkinfrastruktur sorgen für Zuverlässigkeit für Ihren Handelsbetrieb. Ideal für Unternehmen, die die Vorteile einer leistungsstarken FIX-Messaging-Infrastruktur und Konnektivität zu einem erschwinglichen Preis nutzen möchten, steht Ihnen das InfoReach FIX Network zur sofortigen Bereitstellung zur Verfügung. Um mehr über unsere Konnektivität zu erfahren, besuchen Sie InfoReach FIX Network. Ausführungsalgorithmen Die Verkaufsseitenfähigkeit, die Ausführungsalgorithmen der Kaufseite rechtzeitig zur Verfügung zu stellen, ist ein wesentlicher Bestandteil der Konkurrenz für das Kundengeschäft und die Erzielung des Orderflusses. Die InfoReach-Technologie wurde vom ersten Tag an entwickelt, um die Entwicklung und Implementierung von Algorithmen mit höchster Effizienz zu ermöglichen. Zunächst beinhaltet unsere OEMS eine Reihe von vorgefertigten Algorithmen für populäre Ausführungsstrategien. Und wir liefern den Quellcode, so dass Kunden leicht anpassen und Back-Test-Algorithmen. Das InfoReach Sell-Side TMS verfügt außerdem über eine Black-Box-Entwicklungsumgebung für das Erstellen, Zurücktesten und Verwenden eigener Handelsstrategien. Durch die skalierbare Architektur können Sie mehrere Strategien gleichzeitig ausführen und über mehrere Server an verschiedenen Zielen und Rechenzentren bereitstellen. Für Low-Latency, Hochfrequenz-Handel (HFT). InfoReach bietet unseren HiFREQ algorithmischen Motor. Sie können Algos für den Handel von Aktien, Futures, Optionen und Devisen mit einer Durchsatzkapazität von Zehntausenden von Aufträgen pro Sekunde bei Sub-Millisekunden-Latenz entwickeln, testen und anpassen. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie Hochfrequenz-algorithmischen Motor. Darüber hinaus bietet InfoReach Zugriff auf Algorithmen über mehrere Assetklassen von mehr als 40 globalen Brokern und Drittanbietern. Die nahtlose Integration mit unseren OEMS ermöglicht es Händlern, schnell Strategien einzusetzen, um in schnell wandelnden und hart umkämpften Märkten einen Vorteil zu erlangen. Egal welche Lösung Sie wählen, die InfoReach-Technologie spart Zeit und Kosten für die Entwicklung eigener Algos von Grund auf. Und unser Netzwerk mit niedrigen Latenzzeiten kann dazu beitragen, die bestmögliche Performance in den heutigen globalen Märkten zu gewährleisten. Transaktionskostenanalyse Optimierung der Ausführungsqualität, Optimierung von Handelsstrategien und Steigerung der operativen Effizienz durch verbesserte interaktive Handelsanalyse und Transaktionskostenanalyse (TCA). InfoReach Second Opinion ist ein unabhängiger Dienst, der vor-handelnde und historische Transaktionskostenanalyse mit Echtzeit-Analysen integriert, um Ihnen zu helfen, Alpha zu bewahren und Transaktionskosten zu senken. Pre - und at-trade Analytics prognostizieren die Handelskosten und die Marktauswirkungen für aktuelle Marktbedingungen. SCHNELL.